政府不应参与老人年金市场

狮子山学会营运总监 白仲祺

香港按揭证券有限公司刚刚公布推出终身年金计划，让年满65岁的香港居民购买，投保上限100万元。年金本身是保险的一种，运作与传统保险相反。传统保险收取每月或每年付款，但当符合保险合约的事情发生，例如受保人生病，或遇到意外，便付出一笔资金。但年金则首先收取一大笔资金，然后每月或每一段固定时间派发定额付款给收益人。年金每月可以固定派钱，直至投保人离世。以一名65岁男性计算，假如做100万元投保额，每年可获约7万元，回报率7厘。由于女性预期寿命较长，故年金回报率相对较男性为低，料最高约6.4厘。

然而，香港作为全世界最大的金融市场之一，并没有原因要政府主动参与金融服务市场，提供保险产品给市民。特别是这个终身年金回报极高，亦有政府担保，推出后，更加排挤私人保险公司，造成香港更加缺乏保险产品的后果。

疑针对贫穷线「扶贫」而设

很多声音质问为何政府要主动派钱给已经比较富裕的长者。惟事实是，这与政府的扶贫政策并无底触。从政府角度，户口有数十万现金，甚至数百万，就算是定期存款，由于现在利息收入非常低，这些人如果没有工作，没有收入，很容易能够符合政府设立的贫穷线。因为政府设立的贫穷线是只看收入，不看资产。从政府角度，很多65岁以上退休人士没有工作收入，就算他们有大量现金，依然符合政府贫穷的资格要求。所以这个老人年金，可以说是扶贫政策之一。其实，香港的扶贫政策，并没有分辨真正贫穷人士的能力，所以，狮子山学会一直反对贫穷线的设立。

狮子山学会反对派钱给无需要帮助的人。这些能够购入终身年金的人，有能力自己从保险公司买入年金，绝对没有要求政府按揭证券公司设立终身年金。而政府的有限资源，应该留给帮助真正的有需要人士。