【金融了望】内地银行破产风险警示

文 | 颜安生

近期中国人民银行披露，根据前期包商银行严重资不抵债的清产核资结果，包商银行将被提起破产申请，对原股东的股权和未予保障的债权进行依法清算。包商银行破产，在内地金融市场引发震动，许多投资者大吃一惊，也颠覆了不少人一直抱有银行不会倒闭老套认识。事实上，银行作为市场主体如果出现经营不善或无以为继，那幺就应该和其他企业公司一样倒闭破产，这也是其他市场经济国家和地区普遍存在的现象。

但是，在中国由于银行业一直处于垄断地位，并且受到国家特殊照顾，给人们的印象银行破产是重大政经事件，是国家不允许发生的事情。然而，随着内地金融业市场化改革与国际化发展的不断推进，金融竞争日趋加剧，同时，中国金融机构的市场主体特徵日益明显，儘管仍然存在一定程度的国家保护，但对于那些完全丧失生存能力的阿斗银行，死亡是不可避免的结果。

内地银行倒闭或者破产，对于普遍中小存户来说是没有任何影响的，因为早在2015年，内地就建立起了存款保险制度，最高偿付限额为50万元。也就是说，任何一位顾客在银行存款额度，只要不超过50万元人民币，即使银行破产倒闭，这50万元存款也能够得到赔付。据悉，这次包商银行破产事件，涉及了466.77万个人客户、6.36万企业客户。其中，个人存款得到了全额保障，对大额机构债权也提供了平均90%的保障。作为客户无论你在哪家银行存款，只要存款额度不超过50万元，都会得到百分之百保障。

然而，必须指出，内地出台的存款保险制度所保障的，只是额度不超过50万元的中小存款，超过50万元以上的大额存款则并没有完全保障，特别是存款保险制度不涉及银行理财产品，银行理财产品完全不受保障。正如上所述，此次包商银行倒闭，其大额机构存款获得了平均90%的保障，也就是说，大额存款并没有得到全额保障。据悉，由于包商银行倒闭是近20多年来内地首次出现的银行破产事件，出于政治安定、社会稳定、市场平稳的需要，接手包商银行的其他几家清算行尽了最大努力最大限度地保障了存款人的资金安全。可以说，作为包商银行存款客户能够得到这幺好的结果恐怕难有后例。

理财产品保障有限

更需要强调的是，包商银行破产清算，对于其理财客户保障是十分有限，客户的相关理财产品根本无法得到完全兑付，因为内地的存款保险制度完全没有将银行理财产品纳入保障範围，理财产品完全是一种风险投资产品，客户必须要有充分的风险意识和认知。今年新冠疫情爆发以来，许多银行理财产品一改以往的正回报局面出现亏掉本金的情况，令许多投资者叫苦不迭。据悉，内地至少已有十多家银行、几十个理财产品出现了负年化收益率，不仅不存在「保本」之说，连本金就已经开始损失。

2020年对于内地投资理财市场来说，很可能是一个重大转折年份，随着国际经济陷入严重衰退，中国经济下行压力不断增大，企业经营步履维艰，市场环境越来越恶劣，以往遍地黄金的时代已经一去不复返了。相反，市场风险毕露充斥着各行各业和各个领域，因此，内地银行理财产品的收益前景也将越来越不确定，血本无归有可能成为一部分银行理财产品的常态化结果。有鑒于此，所有的投资者都必须顺应经济形势变化，增强风险意识，在参与银行理财产品投资的过程中，必须更加谨慎，作好投资产品和投资对象的选择。如果仍然像以往那样以为把钱交给银行，以为随便投资任何一个产品都有可观的回报，那就很有可能落入血本无归的一族。