早前追落后的传统经济股份，包括电讯、本地地产及石油类股份亦开始出现调整。笔者认为传统股份当中，电讯及水泥股较具投资价值，前者受惠于5G服务的数据收入增长，而后者则受惠于疫情过后的基建及房地产建设加快推动，股价调整是买入机会。
内地水泥价格经过第一季下跌逾一成之后，近期价格已见回升，数据显示，第一季水泥价格一般均有下调，第二季开始回升，而今年的情况受疫情影响更加明显。首季水泥生产受阻及需求减少，预计水泥股首季发出盈警的机会甚大，但加快基建及地产建设工程，推动水泥出货量及价格料逐步回升，估计水泥股业绩亦见底回升，安徽海螺(914)、华润水泥(1313)及中国建材(3323)首季业绩欠佳对股价造成压力，反而是吸纳机会。
骏达资产管理投资策略总监 熊丽萍
(笔者无持有上述股份 逢周五刊出)
下一篇：：物流股看高一线