基金公会献策港交所 线上基金平台有得做

【今日时报网讯】记者庄海源报道：香港投资基金公会（下称基金公会）的调查显示，若港交所推出一个线上平台供投资者买卖基金，81%的内地投资者表示会有兴趣使用该平台，51%香港投资者会使用。受访者普遍相信，该线上平台买卖基金的佣金，会较传统渠道低至少30%至50%。投资基金公会行政总裁黄王慈明表示，目前本港约有七至八成基金销售是透过银行进行，如果港交所推出线上零售基金买卖平台，可以为基金开拓更多销售渠道。

网上资讯已成交易重要渠道

调查共访问950名内地和香港投资者，根据调查，54%的香港投资者及78%的内地投资者于过去一年曾在网上认购基金。在投资的资讯来源方面，香港投资者较依赖投资顾问。44%的香港投资者表示主要资讯是来自客户经理，但只有28%内地投资者以此为主要来源。内地投资者比香港投资者更多依赖网上资讯，22%的内地受访者指基金公司、银行或投资顾问提供的网页是主要资讯来源；15%的内地投资者视网上讨论为主要资讯来源，但只有8%的香港投资者以此为主。调查结果显示，网上资讯现已成为基金交易的重要渠道。

基金公会主席柏智伟表示，全力支持有关港交所推出分销基金平台的建议。过去两年，该会与港交所及券商保持密切联繫，期望来年能取得更大进展，令香港不会落后于其他市场。该会明年将与监管机构及业界紧密沟通，进一步简化基金销售流程及釐清有关网上交易的监管要求，包括但不限于釐清招揽行为/建议和合适性等的定义；目标是开拓更多渠道让投资者更易接触基金、降低买卖成本和完善投资者体验，让香港和内地投资者能更有效使用基金投资来配合他们的退休及其他理财需要。

监管和技术问题要解决

黄王慈明认为，如果因为平台推出而令销售市场出现竞争，对投资者而言是好事。不过若要推出该平台，仍有不少监管问题需要釐清和技术问题要解决，包括在平台上提供资讯会否构成招揽行为等，希望监管机构可以提出指引。

另外，港交所数据显示，截至本月15日，今年的「沪股通」成交总额71.9亿元人民币，按年下跌50.1%；「港股通」成交总额78.3亿元，按年上升4%。而「深股通」首9个交易日成交总额190亿元，「港股通」只有51亿元。

内地乐用机械人 港人重视互动

随着科技进步，已有不少投资者开始使用机械人理财顾问。香港投资基金公会的调查发现，内地投资者对机械人理财顾问认知度及热衷度都较香港投资者为高，有54%内地投资者有听过机械人理财顾问，香港投资者中则只有22%听过。内地投资者普遍较港人更乐于使用机械人理财顾问，有74%表示可能会使用，但只有35%的香港投资者表示会考虑使用。

机械人理财顾问省时方便

调查指出，婴儿潮世代（指52岁或以上）的内地投资者表示，有兴趣使用机械人理财顾问的高达88%，其中「非常可能」会使用的人占33%；「有可能」使用的占55%。而香港相同年纪的人仅3%表示「非常可能」，27%表示「有可能」，合共30%对机械人理财顾问有兴趣。对于投资者来说，愿意使用机械人理财顾问主要是省时及方便，其次是认为提供的意见更为客观。

港投资者嫌不够个性化

基金公会分析，主因是内地投资者使用网上平台交易较为普遍，香港投资者则比较重视在交易过程中，与客户经理或投资顾问的互动。相比菲律宾、印度等其他亚洲国家，香港的传统金融配套更为成熟及完善，令香港投资者较为依赖理财顾问。由于香港投资者认为机械人理财顾问缺乏与自然人互动，故不太热衷：49%香港投资者表示作出投资决定前，必须与客户经理或投资顾问谈论。另外，有42%受访者认为机械人理财顾问服务不够个性化，44%表示缺乏人与人互动令他们没有安全感，有受访者提到在交易中途出现问题或错误不知道如何处理，亦不知向谁求助。今日时报记者庄海源